Le tradizioni orali locali, riguardo l’origine del nome, tramandano che Attila nel 452 distrusse il presidio romano lasciando un solo palazzo. Da qui il nome di “Palazzo solo” (Palatiolo poi Palazzolo). Dato che in Italia ci sono altri paesi con la denominazione di Palazzolo, dopo l’annessione all’Italia venne aggiunta la specificazione “dello Stella”.